纵看互金十年，发展快速又波动跌起，三年飞速发展，三年合规整改，随带三次波动浪潮。立项于2010年，上线于2012年的消费金融平台——PPmoney网贷，经历了整个行业从非常快速发展到非常稳健的转变，也经历了整个行业不断的成熟，不断成长的历程。关于今年的行业波动，以及现阶段P2P行业是否真的回暖?9月13日， PPmoney网贷CEO胡新在【EYE聊网贷】直播栏目中分享了他的观点。

　　目前整个网贷行业余量达到1万亿规模，属于中国金融体制里面不可或缺的一部分，跟传统的银行，消金公司、小贷公司，组成了一个金字塔型的服务中国金融体系的结构。在胡新看来，普惠金融业务促进了互金的发展，是因为市场需求很大，在金字塔体系里面，中国的借贷市场有50万亿，50万亿其中70%的量还是传统的金融机构提供贷款余额的，20%左右会是传统的消金公司、小贷公司和互联网小贷公司，这些公司会为这个社会提供将近10万亿的余额，这10万亿的余额会给到中小企业。而消金公司是服务有场景的借款人，还有一些服务更普惠借贷人群，比如开夫妻档的小微企业主等，大概整个市面存量5万亿到8万亿左右。

　　作为一家愿景为“人民财富惠人民”(People’s Money For People)的信息中介机构，胡新谈到，要坚守信息中介机构的专业性，保证出借人和借款人的利益，提供好传统金融服务不到的群体，而对平台强大的笃定离不开背后专业团队的支持。作为一家技术驱动的金融服务公司，技术人员占比团队40%;在人才选择时，坚持“全球招聘，全国布局”的原则，招纳来自于世界各地、在行业里都颇有建树，在自己的领域都非常专业的精英。

　　PPmoney在发展过程中不缺乏焦点，也不缺乏资本的关注，即使在资本市场并不火热的2018年，获得了规模高达6亿元的C轮融资。谈到本轮融资，胡新表示，这轮投资机构是跟PPmoney进行了长期的跟踪和长期的观察，认为公司资产特色和特点是符合形势和国家发展方向的，所以才愿意在“寒冬”的时候投资PPmoney。

　　对于出借人，PPmoney大部分出借人属于“新中产阶级”，生活在一二线城市企业的中层管理、教师、医生这类人群，而且还有一定的理财经验，比如，买过余额宝、银行理财等产品，同时，大家会把在PPmoney的理财当做是资产配置很重要的一部分;其中，借款人主要分两种：一种是小微企业主，需要三五万周转，另外一种是因为消费借钱。胡新表示，不管是哪种，我们都会做好风险控制，首先我们通过数据库的营销，提前筛选，主动去联系提供金融服务。所以，在行业暴雷的过程中，即使传统信贷领域受到影响，他们表现也非常强劲。

　　从上半年数据可看出，PPmoney服务出借人和借款人的总数已经超过3500万，撮合的整体金额已超过一千亿，为用户赚取了20多亿的金额，2017年和2018年整体的发展非常平稳和良好。胡新表示，即使今年的7、8月份，PPmoney的交易额度、成交量也是非常大的，并且，新客的注册量也是历史新高。现在的状况是行业洗牌，越头部平台大家越聚集，越是尾部平台越消亡。对于我们来讲，其实是行业弯道超车的好机会，在行业洗牌的过程中把握机会，逆势而上，掌握好很好的位置，然后做出正确的选择，这对于公司是非常重要的。所以，我们从产品改良、品牌发声、投资者教育等多维度向投资人介绍我们，在行业信心最低谷的时候，让投资人看到我们的诚意，看到我们的信息完全公开，完全披露。比如，全国性线下交流会的活动，已经做了40期，属于常规性活动。但现阶段的跟以往情况不同，大家参与的积极性非常高，参与人数要比以往多，而且也比我想象中的理智，提的问题也很专业，所以，最近两年投资人成熟很多，成长很多。但还需要大家清楚的是，网贷机构和银行还是有区别的，他不是信用机构，也没有资金池，只是中介服务机构，大家有合同和协议约定的，所以要有自己的用款计划和对于资金的预期。胡新表示，现在的出借人希望把钱拿回来分两种情况。第一种是借款人还钱了，第二种把借条卖给第三方，由另外一个投资人把钱给到第一个投资人，他的钱才能拿得到，只有这两种情况才可能把钱退出来，其实，越来越多出借人经过这一轮雷潮已经搞清楚情况了，这个行业通过这一轮特别好，教育了很多出借人，教育了整个市场，但是我相信这个市场还要进一步教育，成熟以后会有更多的人知道应该选择什么样的理财产品去投资。

　　在如何甄选优质资产上，胡新表示，借款端的资产特色是网贷行业差异化的来源。在线小额信贷作为PPmoney的主要业务，采用的是纯线上的展业形式和获客模式。这种资产模式在中国属于蓝海市场，借款人群借款额度低，能接受的利率高，受经济周期影响很小。同时对于借款人，通过这种小额分散，实现了风险对冲，所以符合市场需求和出借人的安全保障的需求。另一方面，网贷要服务小微的普罗大众，而在线小额贷款的放贷模式符合政策这个要求。

　　同时他也谈到，小额分散的借款方式下，逾期是必然的。而平台应对的方式就是通过大数据法则，用收益覆盖风险。通过智能催收、人工提醒式催收、资深的催收人员催收、不良资产处置、第三方担保公司收保费进行风险计提，形成了整个闭环模式，来保障出借人的收益。

　　对于平台的合规建设，胡新认为，拥抱监管，合规监管，是从业者、政府、用户三者共同努力的结果和方向。网贷目前还处在不成熟的阶段，作为涉众的金融服务行业，行业本身的敏感性让它不乏监管和关注，所以拥抱监管是一个永恒的话题。

　　另外，对于目前的行业的监管和政策，胡新表示，近期下发的108条款虽然条款数量减少但是更符合市场的需求。政策本身的目的是希望行业在适度创新的同时能够健康发展。目前整个行业需要在108条的政策下尽快完成合规备案检查，回到有秩序监管的状态从而提振市场信心。同时他希望后续会出台相关的政策或者是方案去应对那些已经处于不良运营状态平台，同时引导在市场上有竞争力和影响力的公司茁壮发展。

　　谈到行业发展经历的阶段时，胡新表示e租宝事件是整个行业快速发展的阶段，到2016年“8·24”出台新规，又进入了政策的制定期，整个行业进入了自我监管，自我约束阶段，今年的“6·19”雷潮，我认为这是行业自我成熟和发展的必经之路，这次的波折对投资人的教育意义是很大的，使投资人真正的关心行业的相关信息，关注投资的平台标的的真实性。在当下的环境，胡新结合PPmoney的交易数据，分析现如今行业在逐步的回暖，同时他做出预测，明年3月份行业会出现一个小高潮，备案成功了会出现一个大高潮。

　　投友问题：

　　网友提问1：结合 ppmoney的资产情况及筛选原则，在行业坏账剧增的情况下，ppmoney是怎么做的?

　　胡新：我们公司属于小额分散的在线借贷资产，因为借款额度小，所以受到的冲击也小，目前我们的坏账是非常稳定的，与雷潮之前没有任何区别，正是这样的优质资产端让我们对未来发展充满了信心。

　　网友提问2：行业回暖的标志是什么，能预测一下一两年后的行业前景吗?

　　胡新：当下行业回暖可以由两个指标来说明，第一个指标是债转和退出的比例下降，第二个就是投资人的投资欲望和意愿度提高。对于行业的前景，我觉得在明年的备案之后就会迎来整个行业一轮新的高速发展，相应这个行业的利率会稳定在6%到7%左右，这个利率和信托利率差不多，但是要比银行的利率高一点，但总体来说p2p是一种适合大众的投资理财的方式。

　　网友提问3：PPmoney帮助借款人和投资人都得到自己最想要的，靠什么得到长久的盈利?

　　胡新：我们公司是网络借贷的中介机构，主要的盈利是找借款人收取中介服务费，因为是采取在线的形式，所以本身效率比传统的金融机构效率要高很多。所以相对来讲用中介服务费运营和生存没有什么太大问题。

　　网友提问4：较其他的一线平台，胡总认为PPmoney最大的优势是什么?

　　胡新：我觉得优势可以从四方面去说明一下。首先，我们自己的资产端是小额分散的，而且所有的运营方式是在线获取，这种业务形态本身是很高效的。第二，在资产端获取借款人只选优质人群，以此来控制坏账率。第三，公司一直秉承着通过人工智能、大数据和互联网技术来服务传统金融机构，并且我们所有的决策都是通过数据来决策的，这给我们积累了大量的数据经验。第四，我们在风控方面积累了大量的数据，这方面数据的积累为我们提供了大量的风控经验和风控价值。

　　网友提问5：您认为平台发展遇到的最大的瓶颈是什么?

　　胡新：当下情况，我们遇到的最大的压力和瓶颈来自于监管。当前情况下监管的延后性对整个行业出借人的信心有巨大打击，希望在合规、备案、监管政策落地方面能有更多的方式去提升出借人的信心。

　　网友提问6：整个行业流动性都偏紧，PPmoney做了哪些措施保证我们的资金是流动的?

　　胡新：我们从三个方面采取了一些措施，第一，我们从产品端进行了改进，设计了加息续期的功能;第二，我们设计了打折转让功能，从市场营销上进行了一系列的市场营销活动，这主要针对的是着急转让债券的投资者;第三，我们内部也进行了资源的整合，把内部运营效率不高的项目、岗位、组织全部砍掉，让内部运营更加紧凑，效率更高，让整个公司的运营结构发展得更快。

　　网友提问7：如何辨别平台上的标的是真是假?

　　胡新：可以从三个维度去判断，第一个维度是通过平台提供的渠道查看借款人的真实情况;第二个维度，去现场察看标的情况或者根据第三方给出的查标反馈来判断标的的真实性;第三个维度，政府对平台的数据库，在线生产库，生产材料都进行了检查，这样会使标的更透彻。

　　网友提问8：您从事网贷行业后有哪些感想?

　　胡新：特别感慨。这个行业让个人成长特别快，当然个人压力也特别大，收获也特别多，所以在这个行业里面我感觉还是蛮刺激的。我很喜欢这种很有压力的挑战，因为我觉得这种挑战会让你领略人生不同的感受，让你感觉生命的浓度和质量都得到了提高。

　　栏目介绍

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