P2P备案，一直是平台心中的“坎”。

与往年的高调宣传、营销相比，今年的P2P似乎有点格外沉寂。不仅出借人战战兢兢，平台也是如履薄冰。连续不断的巨头倒下，源源不断的平台转型、接二连三的清盘公告曝出，整个行业充斥太多的负面信息，随着备案信息的再次延后，唯一能给行业提振信心的恐怕只有各路平台的增资信息了。

根据4月份网上流传的《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》(下称《方案》)。《方案》提及充实网贷机构注册资本金，实缴资本的提出，或更有助于压实股东责任。假设单一省级区域经营的网贷机构实缴注册资本不少于人民币5000万元，全国经营的网贷机构实缴注册资本不少于人民币5亿元。

因而一场关于增资的潮汐直扑网贷行业……

配合监管是必须的

据相关数据不完全统计，4月份以来，有超过25家机构增资至5亿及以上，加上此前已超5亿的，共有近40家网贷机构注册资本金≥5亿元。

对于网贷机构密集增资的情况，中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛对记者表示，网贷行业出现密集增资已经持续一段时间了，主要可能因为4月份流传的网传《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》(下称《方案》)。在这种情况下，很多平台可能未雨绸缪提前布局，所以将注册资本金增加到了5亿以上。

可以预估，在接下来备案准备的很长一段时间，增资潮会持续。

首先平台增资确实代表了平台在资金实力方面的优势，表示着平台在过往一年雷潮下风险控制能力经受了考验，资产端有较好的盈利，股东实力较强，也侧面反映了平台有较好的现金流能度过备案期。且增资后，有利于自身平台获得投资人的信心，从而抵御一部分当下P2P行业最危险的流动性危机，这个是有利的一面。

不过，从监管的角度来看，主要是希望利用实缴资本金的增加来抵御风险，从一定程度上缓释风险。业内人士表示，很多平台所谓的实缴资本主要是“走个过场”，主要通过第三方进行实缴，一段时间后就会通过一些手段取出来，所以更多的是形式意义。一方面可以提振用户的信心，另一方面也是为了获得备案的主动权。

很多业内平台也表示，增资也不是现下最重要的工作，主要还是根据监管的指导方案进行，增资现在就爱你管要求还没正式下发具体的要求，注册资本金达标要求的时间期限尚早，另外增资等行为还受各地工商等相关政策影响。

资产和风控是关键

从监管政策的角度来看，增资是重要的门槛。但是平台能否可持续发展，并不是单一看实缴资本，P2P网贷更多的是讲究资产端的风控实力，和本身的运营实力和资产端方面的优质而定。

对于钱牛牛等坚持合规原则的平台来说，一直根据监管的各项要求和政策进行，并根据相关要求去进行完善。在此基础上，钱牛牛一直将资产看作平台生命线。

在资产上，钱牛牛严控资产质量，一直将“小额分散”作为选择资产的第一标准。目前钱牛牛的资产主要是个人消费借款资产，借款人数为 338 万，累计为用户赚取超过 7 亿利息。

从“小额”原则上来讲，小微企业主的应急借款资产平均控制在 10 万元以下，个人消费借款额度平均控制在 1 万元以下，完全符合监管部门对借款额度设立的标准。从“分散”原则上来讲，钱牛牛的资产端无论是性别、年龄、地域、金额、收入来源、消费场景、人群、行业、社交属性等都存在较大的不同，有利于避免资产集中带来的逾期风险，有能力打造优质资产提升平台抗风险水平。

在风控上，钱牛牛成立 4 年时间里打造了一只优秀的专业风控团队，核心成员先后服务于支付宝、芝麻信用和菜鸟供应链金融机构，拥有 10 余年零售金融与互联网大数据挖掘经验。钱牛牛还自主研发了一套智能大数据风控系统，接入的数据源可以覆盖99%以上的移动用户和互联网用户，包括各种基础数据和行为数据。与互联网巨头和一线数据征信公司实现底层数据联合建模，对借款用户实现全面立体画像，提高了反欺诈的审核效率和精准程度。