互联网创业风潮来临，一大批基于创新科技和文化创意的轻资产企业如雨后春笋，随之而来的是这些公司的融资难问题。在首届中国痛客大赛上，贵阳银行行长李忠祥提出了这个行业痛点，而创客张子文则带着针对小微企业信用评估的“添添信用平台”前来参赛，有望为解决“轻资产，难融资”助上一臂之力。

　　3月2日，贵阳正式宣布启动“痛客计划”，举办首届中国痛客大赛暨社会共治企业信用痛点主题大赛，面向全国征集“痛点”，并以此为基础打造“痛客梦工厂”，激发“大众创业万众创新”新活力。经过前期的初赛、复赛角逐，日前，大赛组委会从“是否具有商业价值、社会价值，痛点反映的问题是否具有普遍性，是否被广泛需求但尚未被满足”等方面进行严格的评审，公布了入围总决赛的“乡镇学校师资力量薄弱”“老年人医养结合难”等10组“痛客-创客对”名单。

　　所谓轻资产公司，主要是这些企业的资产主要规范的流程制度、技术专利、文化创意及相关资源等“虚”的东西。相比于传统企业的厂房、设备、原材料等，这些“虚”资产占用的资金多，轻便灵活，所以说“轻”。从类型上看，轻资产企业主要包括类金融公司、知识产权型公司、增值型基础网络公司、品牌型轻资产公司，以及时下创业热点互联网公司。

　　现实的情况是，轻资产公司由于无形资产比例远远高于有形资产，因此只能获得少数银行的抵押担保，获得融资的机会较少，这不仅制约了企业自身发展，也影响着中国经济的未来转型。举例来说，服务业通常被认为是典型的“轻资产”行业，很多行业内的企业通常以拥有知识产权、人力资本、品牌等无形资产作为主要生产资料，缺乏可供抵押融资的固定资产。再加上与新兴现代 服务业相关的价值评估体系、产业信用担保体系建设仍然滞后，导致大量服务业企业申请贷款手续繁琐，成功率低，筹融资非常困难。

　　从融资角度看，轻资产困扰的是企业；而从信贷角度看，轻资产对于金融系统来说，同样是亟待解决的业务难题。以互联网科技企业为例，虽然其是我国产业发展的重点方向，但银行信贷更多是针对成长期和成熟期的科技型小微企业，普遍不会选择处于孵化期阶段的科技型企业。虽然近年来银行方面迫于市场需求的疲软和系差收益的收窄，围绕服务业轻资产企业贷款进行了一系列有益尝试，然而由于国有大型商业银行在整个金融系统中占比接近一半，其风险控制又采取“零容忍”的态度，因此其始终处于尴尬的境地。

　　这次首届中国痛客大赛上，贵阳银行行长李忠祥就提出这个痛点，并一路过关斩将，进入到月底总决赛的十强。基于在金融系统内多年的业务经验和观察，在李忠祥看来，制约轻资产融资难的因素主要有轻资产难以确权、轻资产难以评估、轻资产难以处置等“三难”。“如专利技术，某一项专利价值几何，技术壁垒程度如何，怎样做出科学的判断等，相当困难。”他接受采访时分析说，一项专利技术，可能对于拥有它的企业来说是核心命脉甚至等同于企业生命，但对于其他行业的企业来说，可以丝毫没有价值。另外，一些数据类资产，其价值究竟几何，同样很难评估。

　　创客支招：建立多维信用评价体系

　　“目前，金融机构评价体系并不完善。”在创客张子文看来，解决轻资产融资难的首要问题，是建立起针对这类企业的有效的信用评价体系。此前，通行的做法是，金融企业高度依赖第三方担保。

　　然而，在一些业内专家看来，仅靠第三方担保，是很难化解信贷风险的。正如有报道指出的，主要问题在于“由于担保规章制度不完善，少数担保机构存在担保资本金不实、对外投资过多、担保风险准备金不提或提取不足、担保风险集中度偏高、为争取客户而放松担保审查和风险控制等问题。”这些都严重影响了担保业自身的信用，导致银行不愿与其合作。

　　“融资难看起来是一个痛点，其实是个多维度的痛点。”张子文分析说，对轻资产企业的评价系统必须是“多维的”，至少应该包括：风险（谁贷，贷给谁）、技术（传统的封闭体系还是不断变化的开源体系）、成本(用人还是用机器，规模大小)、获取客户的模式（批量还是重点客户）以及用户体验等五个方面。

　　基于此，创客张子文的思路是，通过移动互联网、大数据等技术手段，将多维度痛点系统化，整合各种相关数据库，构建起一整套评价体系，从而打造出针对小微企业信用平台，为银行及非银机构提供信贷等方面的个性化的决策咨询，比如“金融机构对2000个贷款项目进行贷后监控，我们则利用云实时监控，监控贷款方的活动情况，从地域上解决贷款追踪困难的问题”。

　　带着这样颇有创意的设想，创客张子文携手痛客李忠祥一起进入十强，在本月29日的数博会闭幕之日，他们将一同登上痛客大赛总决赛的舞台，与其他9组“痛客-创客对”一决高下，角逐高达25万元的“最佳痛客-创客组合金奖”。