9月15日，国内知名P2P理财平台陆金所发布的平台战略规划，正式披露了陆金所开放平台战略3.0，并启用新域名lu.com。

根据陆金所最新的战略计划，陆金所将剥离现有的P2P业务，改由新成立的公司接管运营。而现有的陆金所线上平台则将进行平台化运作，转型为金融理财信息服务平台。

行业获客成本高企 P2P产品成瓶颈

同时由于现在P2P行业还处于跑马圈地的阶段，为了抢占市场“烧”些钱在所难免。陆金所自上线以来，依靠财大气粗的平安集团为其前期的推广提供的大量资金支持，以及平安集团的信用背书，获得了快速的发展，积累了大量的用户。但随着各路资本布局P2P网贷行业，获客成本急速上升，据业内人士透露，目前网贷行业获客成本已从2年前200元左右上涨到目前近1000元，陆金所过往的获客方式难以为继。

某业内人士指出，陆金所通过“烧钱推广”的模式在初期确实为其带来了大量的注册用户，同时也为网贷行业带来了一批新鲜血液，但陆金所由于自身产品存在着收益低、期限长、品种单一等明显缺陷，其通过大量努力获得的750万人的注册量以及100万的活跃投资人，最终很大一部分都流失到了竞争对手的平台中。

据了解，在陆金所P2P平台，主要产品稳盈-安e贷的起投额从1万-10万元不等，投资期限为1-3年，预期年化利率8.4%左右。

不过，平安稳盈-安e贷采用了等额本息的还款方式，以3年期的产品为例，陆金所采用等额本息的方式偿还，投资人如果不对每月的回款进行操作，全年实际收益只有4.6%。后期虽然又推出了陆金宝，挂钩平安大华基金公司的平安大华日增利货币基金，投资人每月从稳盈-安e中返回的资金，可以直接购买陆金宝弥补资金站岗造成的损失，但整体收益依然较低。

根据网贷之家数据显示，2015年8月网贷行业综合收益率为12.98%，平均借款期限6.77个月。相较之下，陆金所产品显然不具有竞争力。而行业成交量排名第一的红岭创投，同样以长期标为主的，收益可达17%-18%。

此外，一直以来受投资人诟病的另一问题是信息披露不完善。陆金所在官方网站没有展示对于产品的具体介绍，投资者不能通过了解具体的借款人信息和资金流向;另外陆金所并没有公布平台整体的运营数据，也没有相关的项目月报和季报，信息披露不透明。

受制于产品设计的先天缺陷，陆金所P2P业务发展陷入瓶颈，转型开放平台似乎成为被动的选择。而某知名平台负责人则明确表示，“目前暂时不会存在与陆金所合作的可能性，并表示陆金所开放平台未来空间有限，一方面好的平台接入的意愿不强，而实力相对较差的平台又很难接入。”

未来风控成难点

虽然陆金所董事长计葵生多次强调，在整个平台战略中，风控能力是承载整个战略的基础。但是未来对于其线上理财产品的风控措施并没有提及。特别是P2P产品，陆金所需要针对P2P平台建立一套全新的风控模型。由于缺少行业过往数据的支撑，这一难题短期内并不是花钱就可以解决的。未来接入平台的准入门槛如何设定，接入的平台如何监控，出了问题的平台如何保障投资人的利益都将是要面对的难点。

另一方面，即便未来可以堆积大量的理财产品，如何按照投资人的风险偏好等情况，为投资人提供个性化的理财服务，为投资人的资产进行合理的配置等也是陆金所乃至目前国内所有财富管理平台所面临的难题，

早在2012年年底，为解决标的期限过长的痛点，提升资产的流动性，陆金所率先开通了债权转让业务，投资者可通过其债权转让市场转让满足条件的债权，成为国内首家推出P2P债权转让功能的机构。然而相比较于红岭创投等平台的债权转让市场，陆金所债权转让市场活跃度较低，记者登陆陆金所债权转让市场发现，转让债权达数千个，投资人手上的债权往往要等待数天或者大幅折价，才有可能变现。

业内人士分析，陆金所站内债权转让市场缺少流动性，很大程度上也影响了平台的盈利能力。此番推出的开放平台，也是将希望寄托在P2P全网债权转让市场上。

据了解，目前国内首家全网P2P债权二级市场投之家二级市场今年1月就已经上线，陆金所此时进军二级市场已失去先发优势，并且有些“山寨”。同时，由于依然有关联平台直接运营P2P业务，陆金所将面对平台合作的意愿问题，相比较于投之家明确的第三方服务平台的定位，陆金所定位则较为尴尬。

值得一提的是，平安集团今年6月推出的信贷产品iLoan也涉嫌商标侵权，遭到业内广泛质疑。

由于历史遗留下的一系列问题，陆金所转型道路上前进的步伐将异常沉重。总体看来，陆金所所谓的“平台化”似乎仍停留在纸面阶段，转型战略显得仓促和被动，未来的发展依然有待时间的检验。