今年上半年，一些中小车贷平台出现问题甚至清盘，引出车贷行业如何突破发展瓶颈的问题。

在人人聚财创始人兼CEO许建文看来，前两个月出问题的平台，如果从经营逻辑看，综合运营能力差、缺乏成本管理，是遭到淘汰的根本原因。

据了解，人人聚财成立于2011年，是中国车贷领域头部平台。截至2018年7月31日，人人聚财累计成交额274亿元，累计用户数588万人，服务借款用户35万人。许建文介绍，车贷资产方面，人人聚财从2013年开始布局，目前对接的车贷资产端规模处于行业领先位置，覆盖全国29个省市自治区、152个地级市。

许建文回顾，车贷之所以成为网贷热门资产类型，最大的优势是符合小额分散的政策要求，并且有抵押或者质押作为担保。

“过去做车贷的平台，在经营模式上通常围绕车贷有抵押的特征开展，但经营模式上倚重贷后而忽视了贷前。”许建文表示，前期竞争最激烈的时候，一些新入局的平台为了获得生存空间，打价格战，给出借人用户更高的年化利率，同时在资产端又放宽贷款标准，导致平台的利润空间大幅下滑。这种粗糙的车贷运营模式不能持久发展。

当前车贷行业洗牌加速，什么样的平台能最终胜出？许建文认为，胜出的关键在于成本管理。

首先，车贷借款客群主要是个体户、小微企业主，不仅数量多，而且分布广。借款人大多从事建筑业、小商品流通贸易、小工厂、住宿餐饮等行业。据统计，我国的个体户、小微企业主群体约为7328.1 万，而且在不同规模的城市都有分布。“因此车贷资产端需要下沉再下沉，同时，广撒网的获客效率正在降低，精准获客才能赢得竞争优势。”许建文说。

其次，金融科技的应用正在助力车贷实现贷前、贷中、贷后全流程的自动化，但GPS安装和抵押等手续现阶段仍离不开线下作业。因此相较于纯线上信贷，车贷仍需投入发展线下门店，同时依靠金融科技给车贷“减重”，提高单店效能。许建文表示，车贷重线下的模式仍将持续，但迫切需要金融科技为车贷“减重”。

而在车贷风控方面，倚重贷后的车贷风控也难以为继。许建文说，即便车辆是平台的担保，但第一平台不见得会掌控抵押车辆的行踪，第二车辆容易损坏，价值会打折扣，第三出现拒绝还款的情况不一定能收回车辆作资产保全，纯粹“只看车不看人”的风险就在这里。同时，叠加近期监管对催收规范化的严格要求，过往一些平台依靠贷后拖车覆盖逾期坏账的路子已走不通。

当前行业洗牌加速，什么样的平台能最终胜出？许建文说，车贷的未来在三四线城市，平台要进一步完善线下布局、精准获客，要让风控从贷后前置到贷前。人人聚财从2013年开始聚焦车贷资产，经过一城一地的勤勉耕耘，踩过坑、交过学费，才总结出这些经验和判断。而一些盲目入场、扩张的平台低估了行业门槛，缺少数据、经验、人才的积累，忽视了精细化运营的重要性。

“车贷针对个体户、小微企业主，是典型的ToC零售业务。而ToC行业的必然发展路径，一定是：蓝海-红海-新蓝海。网贷正是加速洗牌期，挤掉泡沫，留下的将是资产稳固、运营稳健的真P2P。”许建文说。