去年7月18日，央行、工信部等国家十部门联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，监管鼓风机吹向P2P，问题平台陆续浮出水面，纷纷跑路、清算、转型。政策之手伸向P2P，理性之门徐徐打开。

《指导意见》指明了发展方向，严格监管之下，P2P提高准入门槛，为行业理性发展肃清了道路，中再融负责人表示。最新统计数据显示，截至7月15日，本月全国累计新增P2P问题平台62家，却没有新的P2P平台成立，种种迹象表明红利窗口期已然结束，P2P回归理性。

政策：监管路线逐渐明晰，监管细则即将出台

随着《指导意见》的出台，给予网络借贷明确定位，并由银监会负责监管，为P2P行业监管定了调子，监管之门打开，路线逐渐明晰。

2015年12月，银监会发布关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》。

2016年2月，国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，要求各地区有关部门密切关注P2P网络借贷等领域。

2016年3月，由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会正式成立，协会对P2P平台信息披露、统计数据报送进行了规范。

2016年4月，国务院组织14个部委召开电视会议，将在全国范围内启动为期一年的专项整治活动，对P2P提出“不设资金池”、“不自融自保”等要求。

根据互联网金融专项整治时间表，今年7月底将完成初步摸排，8月份开始实施清理整顿，行业洗牌大幕将启。近日，有媒体曝出，监管细则可能将在明年2月份出台，P2P将可能实施牌照管理。

数据：问题平台浮出水面，成交额不断刷新

2015年7月以来，行业加强监管，问题平台逐渐浮出水面，P2P跑路饱受诟病，平台数量呈阶梯状下滑，在此期间，出现了1778家停业及问题平台。投资人的热情似乎有了动摇，但面临整个复杂的投资环境和手中不断贬值的人民币，不得不将关注点重新锁定P2P，一定程度上推动了行业的发展。

问题高发，频繁跑路，但众多投资人的支持给了P2P行业些许安慰。截至6月，P2P网贷行业的活跃投资人已达到338.27万人，相较于去年同期，人数增长超过一倍。

面对高涨的问题平台数据，成交额却不降反升，不断刷新成绩。数据显示，2015年7月至今，P2P网贷行业累计成交量高达15239.7亿元，历史累计成交量为22075.06亿元，近一年累计成交量占历史累计成交量的比例为69.04%。

各种数据表明，市场对整个行业发展前景看涨，只待更加明朗和理性的时机进入。

行业：P2P理性之门打开，中再融呼吁完善征信体系

回望整个行业历史，P2P这个“四无”——无准入门槛、无监管、无行业规范、无自律的行业在短短的一年间饱经风霜，经历跑路潮、倒闭潮、降薪潮，一大波问题平台最终走向没落，业内人士预计，这并不是终点，这一轮的寒潮仍未过去。

政策监管让行业回归理性，而P2P也将重回金融本质。风控作为金融的核心，一直受到P2P人的广泛关注。

“P2P风控涉及方方面面，在中国做P2P绝不只是做好中介平台这一件事就可以，P2P平台理应承担起建立完善的资产征信、评级体系，对投资人负责。”中再融负责人表示。

而在这些环节中，最核心的障碍就在于征信系统的不健全。征信系统的不发达，直接制约了目前P2P网贷的信用评估、贷款定价和风险管理，很多东西没有免费开放，也无法查询。因此，许多P2P平台不得不开展线下的尽职调查。

以中再融为例，通常情况下，风控部门会异地交叉审核项目，并根据企业或个人的收入水平、资产情况、抵押物、借款用途、借款期限、借款金额等，在一个综合的打分体系内进行打分。

尽职调查和详实的资料信息是风控的基本信息，但这远远不够。国内的个人数据有很多领域是数据孤岛，比如婚姻、房产状况等，这为P2P征信带来了很大不便。此外，贷款模型对于风险的反应是滞后的，这种滞后性同样会导致风险的增加。假如民间线下借贷和网络借贷中的违约信息能够反向进入整个征信系统，会显著降低违约现象的发生。征信体系的完善，不仅能让借款人提高信用意识，也能为银行等传统金融机构提供额外的信用信息。在此，中再融呼吁完善征信体系，还P2P风控一片蓝天。

有人说，P2P平台要想在这一轮洗牌中屹立潮头，“去P2P化”将成为趋势。在笔者看来，任何一个行业都会遇到难题，作为从业者，我们不是躲避问题，而是面对问题，化解问题，亲手打造一个和谐的P2P投资领域或许更值得期待。